营运资金周转天数，又称为现金周转天数或现金循环周期，是衡量企业运营效率和资金使用效率的重要财务指标之一。它反映了企业从购买原材料、生产商品、销售商品到收回货款所需的时间，直接影响企业的资金流动性与盈利能力。本文将深入解析营运资金周转天数的概念、计算方法，并探讨其管理策略。
一、营运资金周转天数概念
营运资金周转天数是指企业完成一次完整的生产经营循环，从投入营运资金开始，直至通过销售收回现金，所经历的天数。它体现了企业资金从投入到产出再回流的全过程，是评价企业资金使用效率、管理效果及短期偿债能力的重要依据。
二、营运资金周转天数计算
营运资金周转天数通常由以下三部分组成：
1. 存货周转天数（Days Sales of Inventory, DSI）：表示企业从购入原材料到销售成成品，平均存货占用资金的天数。计算公式为：
DSI = 存货平均余额 ÷ 年度销售成本 × 365（或360）
2. 应收账款周转天数（Days Sales Outstanding, DSO）：表示企业从销售商品到收回货款，平均应收账款占用资金的天数。计算公式为：
DSO = 应收账款平均余额 ÷ 年度销售收入 × 365（或360）
3. 应付账款周转天数（Days Payable Outstanding, DPO）：表示企业从购入原材料到支付货款，平均应付账款占用供应商资金的天数。计算公式为：
DPO = 应付账款平均余额 ÷ 年度采购成本 × 365（或360）
营运资金周转天数则为上述三者的综合，计算公式为：
营运资金周转天数 = DSI + DSO - DPO
三、营运资金周转天数管理策略
1. 优化存货管理：通过精准需求预测、合理库存控制、高效供应链协作等手段，缩短存货周转天数，减少资金占用。具体措施包括：
2. 加强应收账款管理：制定合理的信用政策，强化客户信用评估，缩短应收账款回收周期，加速资金回流。具体措施包括：
3. 合理安排应付账款：在保障供应商关系的前提下，合理利用商业信用，延长应付账款支付周期，提高资金使用效率。具体措施包括：
四、结论
营运资金周转天数是衡量企业资金使用效率的关键指标，通过优化存货管理、加强应收账款管理、合理安排应付账款，企业可以有效缩短营运资金周转天数，提高资金使用效率，增强短期偿债能力，为企业的稳健运营与持续发展奠定坚实基础。在实际管理中，企业应结合自身行业特性和经营状况，灵活运用各项管理策略，实现营运资金周转天数的持续优化。